Ωστόσο, έναν χρόνο μετά, η τραπεζική άδεια της Revolut παραμένει σε φάση «κινητοποίησης», με τα στελέχη της neobank να αναμένουν την τελική έγκριση πριν η εταιρεία μπορέσει να λειτουργήσει ως πλήρως αδειοδοτημένη τράπεζα.
Η εταιρεία, που ιδρύθηκε το 2015 ως εφαρμογή χρηματοδότησης ταξιδιών, έχει εξελιχθεί στη πιο πολύτιμη fintech της Ευρώπης, λανσάροντας δεκάδες προϊόντα και υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων επιχειρηματικής τραπεζικής, προϊόντων για συναλλαγές με μετοχές, και ακόμη υπηρεσιών κράτησης πτήσεων και ξενοδοχείων.
Παρά την ταχεία ανάπτυξή της, παρατηρητές της αγοράς και νομικοί λένε στο Sifted ότι δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η Revolut χρειάζεται περισσότερο χρόνο από το αναμενόμενο για να εξέλθει από την εν λόγω περιοριστική φάση.
Με πάνω από 10 εκατομμύρια πελάτες στο Ηνωμένο Βασίλειο, η fintech υπόκειται πιθανότατα σε αυξημένη εποπτεία.
Και το τεράστιο μέγεθος της εταιρείας έχει επίσης πολιτικοποιήσει τη διαδικασία, με την κυβέρνηση και την Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) να εμπλέκονται στην υπόθεση τις τελευταίες εβδομάδες, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές.
Τι είναι η φάση κινητοποίησης;
Κατά την είσοδό της στη φάση κινητοποίησης πέρυσι, η Revolut ανέλαβε την υποχρέωση να αναπτύξει τις τραπεζικές της λειτουργίες, να προσλάβει ανώτερα στελέχη και να διασφαλίσει ότι η υποδομή IT και οι λειτουργίες συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων πληρούν τα απαραίτητα πρότυπα.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η Revolut έχει προσλάβει εκατοντάδες στελέχη, σε μια προσπάθεια να γίνει πλήρως αδειοδοτημένη τράπεζα αυτό το καλοκαίρι.
Η εταιρεία θα χρειαστεί επίσης να υποβάλει νέα αίτηση για έξοδο από τη φάση κινητοποίησης τρεις μήνες νωρίτερα, προκειμένου να αποδείξει ότι πληροί τις απαιτήσεις για ένα ευρύ φάσμα εσωτερικών διαδικασιών όσον αφορά την υποδομή IT, τη συμμόρφωση και τις προσλήψεις.
Η επίσημη καθοδήγηση της BoE αναφέρει ότι η φάση κινητοποίησης «δεν πρέπει να διαρκεί περισσότερο από 12 μήνες» — ένα ορόσημο που η Revolut ξεπέρασε τον Ιούνιο.
«Δεν πρόκειται για αυστηρή χρονική προθεσμία», λέει ο Michael Thomas, εταίρος στη δικηγορική εταιρεία Hogan Lovells.
«Μπορεί να υπάρχουν περιπτώσεις στις οποίες μια τράπεζα θα χρειαστεί να παραμείνει στη φάση κινητοποίησης για περισσότερο από 12 μήνες λόγω διαφόρων περιστάσεων».
Μια fintech που περνά αυτήν τη διαδικασία μπορεί να μην καταφέρει να προσλάβει τα απαιτούμενα στελέχη εγκαίρως λόγω ιδιαίτερων συνθηκών στην αγορά εργασίας, προσθέτει.
Η επίσημη καθοδήγηση αναφέρει επίσης ότι, αν και κανονικά δεν επιτρέπεται στις τράπεζες να παραμένουν πέραν της 12μηνης περιόδου, υπάρχουν «ορισμένες περιστάσεις» εκτός του ελέγχου τους που μπορεί να δυσκολέψουν την έξοδο εντός της προθεσμίας.
Για παράδειγμα, η neobank Zopa Bank έλαβε αρχικά την αδειοδότησή της ως τράπεζα με περιορισμούς τον Δεκέμβριο του 2018.
Οι περιορισμοί αυτοί ήρθησαν 18 μήνες αργότερα, τον Ιούνιο του 2020.
Μόλις αρθούν οι περιορισμοί της Revolut, θα μπορέσει να λανσάρει μια σειρά νέων προϊόντων και υπηρεσιών, ιδιαίτερα στον τομέα των δανείων.
Σύμφωνα με ένα pitch deck που εξασφάλισε το Sifted, η Revolut ετοιμάζεται να προσφέρει πιστωτικές κάρτες, προσωπικά δάνεια και υπεραναλήψεις στο Ηνωμένο Βασίλειο την επόμενη χρονιά.
«Λόγω της παγκόσμιας κλίμακας της Revolut, πρόκειται για τη μεγαλύτερη και πιο σύνθετη κινητοποίηση που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ στο Ηνωμένο Βασίλειο», δήλωσε εκπρόσωπος της Revolut.
«Μια προσεκτική αξιολόγηση αποτελεί αναμενόμενο μέρος της διαδικασίας, και η σωστή εκτέλεσή της είναι πιο σημαντική από το να βιαστούμε για να τηρήσουμε μια συγκεκριμένη ημερομηνία».
Τι την καθυστερεί;
Το μέγεθος και η κλίμακα της Revolut έχουν πιθανότατα επιβραδύνει τη διαδικασία.
«Δεν υπάρχει τίποτα φυσιολογικό στη Revolut», λέει η Lotus Qi, COO στην pre-seed επενδυτική εταιρεία Twin Path Ventures.
«Διαχειρίζονται 10 εκατομμύρια ενεργούς πελάτες όταν συνήθως είναι <500 χιλιάδες».
Προηγούμενες ερωτήσεις για τα ελεγκτικά μέτρα συμμόρφωσης της εταιρείας -που περιλαμβάνουν πρόστιμο 3,5 εκατομμυρίων ευρώ από την Τράπεζα της Λιθουανίας για αποτυχία εντοπισμού ξεπλύματος χρημάτων και αναφορά του BBC Panorama τον Οκτώβριο που χαρακτήριζε τη Revolut ως την τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο με τις περισσότερες περιπτώσεις απάτης- πιθανώς δεν βοήθησαν καθόλου.
«Αυτά τα ζητήματα αφορούν κρίσιμα τμήματα της αξιολόγησης της FCA ως ρυθμιστή συμπεριφοράς και AML των τραπεζών», λέει ο Shaanil Senarath-Dassanayake, συνεργάτης στη διεθνή δικηγορική εταιρεία Charles Russell Speechlys.
«Υπογραμμίζουν πιθανά ζητήματα συμμόρφωσης για τη βρετανική τραπεζική δραστηριότητα της Revolut, ιδιαίτερα αν η βρετανική επιχείρηση βασίζεται σε εσωτερικές συμφωνίες με άλλες εταιρείες της Revolut, συστήματα και διαδικασίες που υπήρξαν αντικείμενο αυτών των παραβάσεων».
Επίσης, η διαδικασία κινητοποίησης της Revolut έχει λάβει πολιτικό χαρακτήρα.
Στα τέλη Ιουλίου, οι FT ανέφεραν ότι η υπουργός Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου, Rachel Reeves, μεσολάβησε σε τριμερή συνάντηση μεταξύ αξιωματούχων του Υπουργείου Οικονομικών, ρυθμιστών της BoE και της Revolut για να συζητήσουν το ζήτημα, η οποία στη συνέχεια μπλοκαρίστηκε προσωπικά από τον διοικητή της BoE, Andrew Bailey.
Ο Bailey αρνήθηκε αργότερα ότι υπήρξε «ρήξη» με την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου σχετικά με τις καθυστερήσεις στην τραπεζική άδεια του γίγαντα fintech σε συνέντευξη στο CNBC.
Η Senarath-Dassanayake λέει ότι η θέση της Revolut ως μιας από τις πιο πολύτιμες τεχνολογικές εταιρείες της Ευρώπης και η αβέβαιη τοποθεσία για μελλοντική IPO θα μπορούσαν να αποτελέσουν μοχλό πίεσης προς τις ρυθμιστικές αρχές.
Προσθέτει: «Ωστόσο, όσον αφορά την εποπτεία αδειοδοτημένων εταιρειών, δεν πιστεύω ότι η Revolut θα πρέπει, ούτε θα έπρεπε, να λαμβάνει ειδική μεταχείριση».
Τι ακολουθεί;
Η Prudential Regulatory Authority (PRA) της BoE θα μπορούσε να λάβει μέτρα για την ανάκληση της αδειοδότησης μιας εταιρείας αν μια εταιρεία όπως η Revolut δεν καταφέρει να πληροί τα στάνταρ της.
Αν η τραπεζική άδεια ανακληθεί ή αν η Revolut ακυρώσει την άδειά της, θα μπορούσε να εξαγοράσει μια βρετανική τράπεζα ή να ζητήσει αδειοδότηση σε άλλη δικαιοδοσία.
Ωστόσο, η εκτεταμένη διάρκεια της διαδικασίας της Revolut δεν θα πρέπει να θεωρείται ένδειξη ότι θα ανακληθεί, λένε οι ειδικοί. Εκπρόσωπος της Revolut δήλωσε στο Sifted ότι η εταιρεία προχωρά στα τελικά στάδια της κινητοποίησης και αναμένει να ξεκινήσει να λειτουργεί ως πλήρως ρυθμιζόμενη τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο εντός του έτους.
Ο Thomas από την Hogan Lovells λέει ότι η PRA θα ήθελε να διασφαλίσει ότι οποιαδήποτε παράταση δεν θα είναι «αόριστη» και ότι υπάρχει σαφές χρονοδιάγραμμα και σχέδιο για το πότε και πώς θα ολοκληρωθούν τα απαραίτητα βήματα για την απόκτηση πλήρους άδειας.
Μπορεί επίσης να έχει νόημα από επιχειρηματική σκοπιά να επιλυθούν τυχόν προβλήματα πριν από την πλήρη λειτουργία ως τράπεζα, λέει η Qi από την Twin Path και προσθέτει: «Η μη τήρηση της προθεσμίας είναι ενοχλητική, αλλά η ανάκληση της τραπεζικής τους άδειας θα ήταν καταστροφική».